Glossário Financeiro A-Z

Frações ou parcelas do capital social de uma empresa cotada em bolsa. Ao comprar uma ação, tornas-te coproprietário da empresa e ganhas direito a valorização do capital e a dividendos.

Pagamento parcial ou total antecipado do capital em dívida ao banco. Em Portugal, reduz imediatamente os juros cobrados e baixa o valor da prestação mensal da casa.

Qualquer recurso com valor económico detido por uma pessoa ou empresa que tem potencial para gerar rendimentos futuros, como ações, imóveis, depósitos ou obrigações.

A capacidade de uma família ou indivíduo sustentar o seu padrão de vida habitual durante meses ou anos sem depender do ordenado do mês seguinte.

O banco central de Portugal e entidade reguladora do sistema bancário nacional. Define regras de concessão de crédito, supervisiona instituições bancárias e publica o cálculo oficial da TAEG e taxas de esforço.

A instituição responsável pela política monetária de todos os países da Zona Euro. Define as taxas diretoras de juro que influenciam diretamente a subida ou descida da Euribor.

Mercado regulado onde compradores e vendedores negoceiam instrumentos financeiros como ações, obrigações e ETFs (em Portugal, a principal bolsa é a Euronext Lisboa).

Intermediário financeiro registado e regulado (pela CMVM em Portugal ou outros reguladores europeus) através do qual particulares compram e vendem títulos no mercado de capitais.

Instrumento de dívida pública emitido pelo Estado português (atualmente na Série F), exclusivo para particulares, com capital 100% garantido pela República Portuguesa e prémios de permanência.

Instrumento de dívida pública emitido pela República Portuguesa através do IGCP (atualmente Poupança Valor), direcionado a aforradores particulares. Oferece capital 100% garantido pelo Estado, taxa de juro fixa crescente e prémios de remuneração associados ao crescimento real do PIB português.

Entidade pública independente que regula e supervisiona os mercados financeiros em Portugal, fiscalizando corretoras, fundos de investimento e garantindo a transparência e proteção do pequeno investidor.

Custo legal cobrado pelo banco ao abater antecipadamente um crédito: a lei portuguesa limita a 0,5% do montante amortizado na taxa variável e 2,0% na taxa fixa (frequentemente com períodos de isenção temporária pelo Governo).

Regime legal em Portugal que obriga qualquer instituição bancária a disponibilizar uma conta à ordem com cartão de débito, acesso a homebanking e transferências sem comissões abusivas, com custo anual máximo legalmente limitado a cerca de 1% do IAS (~5 €/ano) ou gratuito.

Empréstimo bancário de longo prazo com hipoteca sobre o imóvel, destinado à aquisição, construção ou obras de habitação própria ou secundária.

Autorização concedida pelo titular da conta bancária para que uma entidade credora (ex: eletricidade, água, telecomunicações) cobre periodicamente faturas. Na Zona Euro (SEPA), o cliente tem direito legal ao reembolso no prazo de 8 semanas pelo Banco de Portugal se discordar do valor.

Contrato bancário onde o cliente entrega uma quantia ao banco por um período determinado (ex: 6 ou 12 meses) em troca de uma taxa de juro acordada, protegido até 100.000 € pelo FGD.

Meio de troca universal, unidade de conta e reserva de valor aceite pela sociedade para liquidar transações económicas e dívidas.

Estratégia de investimento que consiste em não colocar todos os ovos no mesmo cesto, distribuindo capital por diferentes ativos, geografias e setores para mitigar o risco.

Montante global emitido pelo Governo de um país sob a forma de títulos de dívida (como Obrigações ou Bilhetes do Tesouro) para financiar despesas públicas e infraestruturas.

Parcela dos lucros líquidos gerados por uma empresa que é distribuída periodicamente aos seus acionistas em dinheiro ou ações adicionais.

Plataforma eletrónica da Autoridade Tributária e Aduaneira onde os consumidores em Portugal registam e validam faturas com o seu NIF para maximizar as deduções à coleta de IRS (em saúde, educação, habitação, restauração, oficinas e passes sociais).

Opção fiscal na declaração anual de IRS que permite somar os rendimentos de capitais (juros, dividendos) e mais-valias mobiliárias ou prediais aos rendimentos de trabalho e pensões, sujeitando-os às taxas progressivas em vez da taxa liberatória autónoma de 28% (útil para quem tem escalões baixos de IRS).

Tabela progressiva aprovada anualmente no Orçamento do Estado que define as taxas marginais de imposto sobre o rendimento coletável das famílias em Portugal.

Fundo de investimento cotado em bolsa que replica o desempenho de um índice de mercado (como o S&P 500 ou MSCI World), permitindo diversificação global a custos muito reduzidos.

Taxa interbancária europeia que serve de índice de referência para a maioria dos créditos à habitação de taxa variável em Portugal.

Mecanismo oficial em Portugal que garante o reembolso dos depósitos bancários até ao limite de 100.000 € por depositante e por instituição de crédito em caso de falência.

Pessoa singular que se compromete formalmente perante o credor (banco ou senhorio) a liquidar a dívida ou rendas caso o devedor principal falte aos seus pagamentos. Assume uma responsabilidade jurídica muito vinculativa sobre o seu património pessoal.

Ficha de Informação Normalizada Europeia, documento obrigatório e padronizado que o banco tem de entregar ao cliente antes da contratação de um crédito, detalhando a TAN, TAEG, MTIC, comissões, seguros e o impacto de eventuais subidas da Euribor na prestação.

Sigla para 'Financial Independence, Retire Early' - movimento que defende taxa de poupança elevada e investimento sistemático para alcançar liberdade financeira antes da idade legal de reforma.

Reserva de poupança com capital garantido e mobilização imediata correspondente a 3 a 6 meses de despesas fixas, destinada unicamente a verdadeiros imprevistos graves.

Diferença positiva entre o preço de venda de um ativo financeiro ou imobiliário e o seu custo de aquisição (conhecido na lei fiscal portuguesa como mais-valia).

Compromisso irrevogável assumido por uma instituição de crédito perante um terceiro assegurando o cumprimento de obrigações contratuais ou financeiras assumidas pelo cliente.

Estratégia avançada de proteção de carteira que visa reduzir perdas potenciais num investimento através da tomada de uma posição oposta noutro ativo correlacionado.

Fenómeno económico extremo caracterizado pela subida descontrolada, rápida e generalizada dos preços (tipicamente superior a 50% ao mês), destruindo o valor da moeda.

Garantia real registada na Conservatória do Registo Predial a favor do banco sobre um imóvel. Permite ao credor, em caso de incumprimento grave e prolongado das prestações do empréstimo, executar judicialmente o bem para recuperar o capital em dívida.

International Bank Account Number, código alfanumérico padronizado, em Portugal começa sempre por PT50 seguido de 21 dígitos, que identifica univocamente qualquer conta bancária.

Imposto Municipal sobre Imóveis, tributo anual cobrado pelas autarquias portuguesas sobre o Valor Patrimonial Tributário (VPT) dos imóveis rústicos e urbanos.

O imposto mais antigo do sistema fiscal português, aplicável a atos, contratos e documentos oficiais. No crédito à habitação incide com uma taxa de 0,8% sobre o valor da escritura e 0,6% sobre o capital financiado com prazo superior a 5 anos.

Imposto pago antes da escritura de compra de um imóvel em Portugal, calculado com base no valor da escritura ou no Valor Patrimonial Tributário (VPT). A lei prevê taxas progressivas e isenções específicas (incluindo a isenção de IMT para jovens até aos 35 anos na compra da primeira habitação própria permanente).

Subida contínua e generalizada do nível médio dos preços de bens e serviços ao longo do tempo, resultando na perda de poder de compra do dinheiro.

Aplicação de capital poupado em ativos com a expetativa de gerar rendimento futuro ou valorização do património, assumindo um determinado nível de risco.

Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Singulares, tributo direto português que incide sobre o valor anual dos rendimentos de trabalho, pensões, capitais e património dos cidadãos.

O custo do dinheiro no tempo, a remuneração paga a quem empresta capital ou a taxa cobrada por uma instituição bancária a quem pede empréstimo.

O efeito bola de neve financeiro onde os juros gerados num período são reinvestidos e passam a render novos juros em todos os períodos seguintes.

Cálculo de juros em que a remuneração é calculada exclusivamente sobre o montante do capital inicial investido ou emprestado, sem reinvestimento dos ganhos.

A facilidade e rapidez com que um ativo pode ser convertido em dinheiro disponível na conta sem perda substancial do seu valor de mercado.

Rácio entre o montante do empréstimo bancário e o valor de avaliação do imóvel. Em Portugal, as diretrizes do Banco de Portugal impõem um limite máximo habitual de 90% para habitação própria permanente.

Ganhos obtidos na venda lucrativa de bens de investimento (ações, imóveis, criptoativos). Em Portugal, a venda de ações e ETFs é habitualmente sujeita à taxa liberatória de 28% de IRS.

Relatório oficial gerido pelo Banco de Portugal na Central de Responsabilidades de Crédito. Detalha todos os empréstimos, cartões de crédito e garantias ativas em nome de um cidadão, sendo consultado obrigatoriamente pelos bancos na análise de risco de novos créditos.

Serviço integrado no sistema Multibanco e MB WAY que permite gerar cartões de crédito e débito virtuais temporários com teto máximo de saldo e data de validade reduzida, protegendo as compras online contra clonagem ou fraudes.

Serviço de pagamentos móveis gerido pela SIBS na rede Multibanco. Permite transferências instantâneas pelo telemóvel, pagamentos em lojas físicas por código QR ou NFC, levantamentos em caixas automáticas sem cartão físico e geração de cartões virtuais MB Net para compras seguras na internet.

Montante Total Imputado ao Consumidor, o valor global que o cliente pagará ao banco até ao último dia do empréstimo, somando o capital emprestado, todos os juros, comissões, impostos e seguros.

Rede interbancária nacional gerida pela SIBS que interliga os bancos em Portugal, disponibilizando caixas automáticas e terminais de pagamento com dezenas de funcionalidades avançadas (pagamento de serviços, pagamentos ao Estado, carregamentos e transferências).

O valor patrimonial real de uma pessoa ou família, calculado subtraindo a totalidade das dívidas e passivos à soma de todos os ativos detidos.

Número de Identificação Bancária, código numérico de 21 dígitos utilizado em Portugal para identificar univocamente uma conta bancária nacional. Serviu de base direta para o IBAN, acrescentando-lhe o código de país 'PT50'.

Número de Identificação Fiscal, registo numérico único atribuído pela Autoridade Tributária a cada cidadão em Portugal para efeitos fiscais e contratuais.

Títulos de dívida pública de médio e longo prazo emitidos pelo Estado português através do IGCP, negociáveis em mercado secundário com pagamento periódico de cupões.

Instrução dada pelo investidor à sua corretora para comprar ou vender um determinado número de títulos (ex: ordem ao melhor ou ordem com limite de preço).

Avaliação do nível de tolerância emocional e financeira que um investidor tem perante oscilações e eventuais quedas temporárias de valor na sua carteira (conservador, moderado ou dinâmico).

Reter parte do rendimento atual em vez de o gastar integralmente, acumulando valor para consumo futuro, emergências ou investimento.

Instrumento financeiro de aforro a longo prazo em Portugal que oferece benefícios fiscais à entrada (dedução à coleta de IRS até 400 €) e taxas reduzidas de IRS no resgate (8% sob certas condições).

Percentagem das vendas totais de um determinado setor económico gerada por uma empresa específica, refletindo o seu domínio concorrencial.

O fluxo de dinheiro que uma pessoa ou entidade recebe ao longo de um período, quer proveniente de trabalho, pensões, capitais ou rendas imobiliárias.

Mecanismo fiscal onde a entidade pagadora (ex: empregador ou banco) deduz antecipadamente o montante estimado de imposto e entrega-o diretamente ao Estado em nome do cidadão.

A probabilidade de o retorno real de um investimento diferir do retorno esperado, incluindo a possibilidade de perda total ou parcial do capital investido.

Índice acionista composto pelas 500 maiores empresas cotadas nas bolsas dos Estados Unidos, amplamente utilizado como referência global de rentabilidade de ações.

O salário bruto é o valor total acordado no contrato antes de qualquer dedução. O salário líquido é o montante efetivo que cai na conta bancária do trabalhador após descontar 11% para a Segurança Social e a retenção na fonte mensal de IRS.

Os dois seguros exigidos pela generalidade dos bancos na contratação de um crédito à habitação: o de vida garante a liquidação do empréstimo em caso de morte ou invalidez, e o multirriscos cobre danos no imóvel. Por lei, o cliente não é obrigado a subscrevê-los na seguradora do banco.

A margem de lucro percentual que o banco define e adiciona ao indexante (Euribor) no crédito habitação. É a componente negociável entre o cliente e a instituição bancária.

Prestação social complementar atribuída pelas empresas para compensar as despesas diárias de refeição nos dias de trabalho efetivo. Beneficia de isenção de IRS e Segurança Social até aos limites máximos fixados pelo Estado (sendo o teto superior quando pago em cartão de refeição).

Código de identificação bancária internacional que permite enviar e receber transferências interbancárias seguras entre instituições financeiras de todo o mundo.

Taxa Anual Efetiva Global, a medida obrigatória mais transparente para comparar créditos. Inclui não só os juros, mas também todas as comissões bancárias, impostos e seguros exigidos pelo banco.

Taxa Anual Nominal, taxa de juro bruta que incide estritamente sobre o capital emprestado ao longo de um ano (Euribor + Spread), não incluindo comissões nem seguros.

Percentagem do rendimento líquido mensal da família destinada ao pagamento de todas as prestações de crédito. O Banco de Portugal recomenda que este valor nunca ultrapasse 35% a 40%.

Comissão total de gestão anual cobrada de forma automática por um fundo ou ETF, expressa em percentagem anual (em ETFs globais populares varia entre 0,05% e 0,22%).

Taxa especial de IRS em Portugal aplicada aos rendimentos de capitais (juros bancários, dividendos e mais-valias mobiliárias), dispensando o englobamento nos escalões gerais de IRS se o contribuinte preferir.

Sistema europeu de supervisão e resolução financeira criado para garantir a solidez das instituições de crédito na Europa e proteger os depositantes.

O valor fiscal atribuído pela Autoridade Tributária a um imóvel em Portugal, servindo de base de cálculo para a liquidação de impostos como o IMI e o IMT.

Medida estatística da intensidade e frequência com que os preços de um ativo oscilam no mercado num determinado período.

Região económica composta pelos países da União Europeia que adotaram o Euro (€) como moeda oficial comum, partilhando a mesma autoridade de política monetária (BCE).